第六课移动平均线(上)-基本特性¶

前面几课讲的K线和成交量分析方法，一般来说，是属于局部的、短期的分析方法。

虽然你可以把K线图的视野扩宽为几年，但通常这些分析方法的优势还是反映在短期分析上。

我们必须把局部的分析与全面的长线的分析结合起来，把所有细节都放到适当的背景之中，才能够准确把握走势。

最能够明确反映股价中长期走势的指标就是移动平均线。由此我们可以理解均线系统在技术分析中的重要地位。

移动平均线就是连续若干天市场价格(通常指收盘价)的算术平均值的连线。取样的天数就是移动平均线的参数，人们通常取5天、10天、30天、150天等等。

移动平均线具有以下特性：

趋势特性 移动平均线能够表示股价的波动趋势，并追随这个趋势，不会轻易改变。也就是说，它滤除了K线图上杂乱的日常波动，让我们更容易看清市场的大趋势。
滞后特性 在股价原有的趋势发生反转时，移动平均线的反映比较迟缓,掉头速度落后于大趋势。滞后性与稳定性是一个问题的两个方面,相辅相成。
助涨助跌的特性 当股价突破了移动平均线时，无论是向上突破还是向下突破,股价有继续向突破方向惯性前进的愿望。这个特性是由于均线的支撑和压力作用造成的，突破均线意味着突破支撑或压力区，说明市场上已经积累了一定的能量，这种能量的释放需要一个过程，反映在走势上就是惯性前进。调整移动平均线的参数就能调整其上述几方面的特性，参数选得越大，上述特性就越明显。通常，我们会同时观察短期、中期和长期均线，然后综合判断。

关于如何运用移动平均线，最经典的理论就是葛兰威尔法则(见图06-01)。

葛兰威尔法则买入信号包括：

1.平均线从下降开始走平，股价从下向上穿越平均线(图中A点)； 2.股价连续上升并远离平均线，然后突然下跌，但在平均线附近止跌回稳并再度上升(图中B点)； 3.股价跌破平均线后，连续暴跌，并远离平均线(图中C点)。

葛兰威尔法则卖出信号包括：

在上述法则中，如果把“股价”换成“短期均线”，把所有描述换成短期均线相对于长期均线的描述，则成为葛兰威尔法则的推广。

人们常说的移动平均线走势出现金叉或死叉，就是指短期均线(比如10日均线)与长期均线(比如30日均线)之间的交叉关系。

前面讲的这些关于移动平均线的理论，是最通常见到的，也是众所周知的，要真正理解和运用这些理论，需要我们了解产生这些买卖信号的原因。

移动平均线的本质是一段时间以来市场的平均持股成本(这一段时间的长短由均线参数决定)，认识这个本质，有助于我们认识均线的所有特性和买卖法则。

假如在股价上涨途中，上方遇到了30日均线，这意味着什么？

这说明过去30天以来买入的投资者总的来说已被套牢，而他们的平均持股成本就在30日均线的位置附近——正在目前股价的上方。

如果股价还要上涨，则必须为过去30天以来买入的人解套。于是在这个地方将发生一次多空对比，有许多人想解套出局，另外一些人想买进，多空对比的结果，或者是股价突破30日均线，或者是遇阻回落。

无论如何，30日均线此时都显现出压力的作用。

同样，在股价下跌过程中，如果下方遇到了30日均线，则说明目前的股价与过去30天以来买入的投资者的平均成本已相当接近，人们总的来说已经没有多少获利，这时抛压应该减轻(如果抛压来自获利回吐的话)。

同时，既然过去30天中人们愿意在此价位附近买进，说明这个价位是有一定吸引力的，原来错过机会的人可能在此时买入。

这样一方面抛压减小，一方面买入力量增强，就形成了30日均线的支撑作用。

理解了支撑和压力作用之后，我们就可以进一步理解葛兰威尔法则。

股价每次穿越均线，都说明有新的力量打破了原有的平衡,股价可能在这种新的力量的推动下继续前进。

每当股价远离均线，则说明原来的多头或空头获利很大，有强烈的多头回吐或空头回补的愿望，形成股价向平均线回归的倾向。

葛兰威尔买卖法则的所有买卖信号，都基于上述两个原理。

云海闲情：秋水¶

秋水时至，百川灌河。泾流之大，两渐渚涯之间，不辨牛马。于是焉河伯欣然自喜，以为天下之美为尽在己。顺流而东行，至于北海，东面而视，不见水端。于是焉河伯始旋其面目，望洋向若而叹，曰：“野语有之曰：'闻道百，以为莫己若者。'我之谓也。”(摘自《庄子•秋水》)

我们无法与井底之蛙谈论大海，那是因为它未曾离开过自己狭小的生活空间；我们无法与秋蝉谈论冰雪，那是因为它只有短暂的生命；我们无法与骄傲自大的人谈论人生智慧，那是因为他已经关闭了接纳智慧的大门。